信达澳银基金是由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行全资附属的一个公司共同发起的,是一家合资基金公司。总共管理54只基金,对应管理资产规模500亿左右,其中,信达澳银新能源产业股票就在148亿元,几乎占到了占到了信达澳银基金中混合型基金规模的一半以上,可以说其拳头型产品。

从其这三年的收益来看,跑出一年一倍的成绩。此次也入选了2022年格隆汇二十大核心基金。今天,基金君就来解析这只基金以及基金经理冯明远。

1、信达澳银新能源产业股票

该基金成立于2015年,在过去的几年均跑赢沪深300指数,该基金在2019年开始发力,逐渐跑出连续三年的超额收益。其中在过去的一年时间中收益33.9%,近三年的收益在330.68%,总收益为438.91%,均在同业基金排名在前列。

而作为股票型基金,在基金投资中属于进攻性的品种,成立以来最大回撤仅在-15.48%,可以看出其在股市牛市中收益表现优秀,熊市中风控表现优秀。

2022年格隆汇二十大核心基金:信达澳银新能源产业股票

持续跑出来的业绩吸引了投资者的关注,截止2021-09-30,信达澳银新能源产业股票期末资产净值为148.10亿元,相比2021-06-30,增加32.56亿元,上升28.18%。对应总份额在总份额为28.36亿份,相比2021-06-30,增加2.66亿份。

2022年格隆汇二十大核心基金:信达澳银新能源产业股票

从持仓来看,最新的2021年第三季度重仓股分别是璞泰来、比亚迪以及宁德时代;对其持仓结构的调整:减仓宁德时代、天齐锂业、达拉电子。加仓璞泰来、比亚迪、中科电气以及正泰电器。

2022年格隆汇二十大核心基金:信达澳银新能源产业股票

而且,该基金的换仓颇为频繁,从其十大重仓股就可以看出,上述三季度的持仓跟去年一二季度的持仓有非常大的区别,共同点是新能源,也有一些科技股,但值得一提的是,该基金却是把2021年以来季度性的科技牛股抓在手中。比如士兰微、富翰微、三利谱等等。

2、基金经理冯明远的攻守道

信达澳银新能源产业股票的基金经理冯明远表示:全球的能源产业正在发生深刻变化,新能源的使用比例不断增加,将在未来50年逐步替代传统化石能源的主流地位。我们相信这个变化过程中,中国将涌现出大量伟大的企业,我们希望与这些伟大的企业一起共同成长。

如果说在基金圈子里哪位基金经理最勤奋,非冯明远莫属。据不完全统计,从业以来,冯明远外出调研近六百次,甚至在去年不到半年的时间,调研超20家公司,平均每个月要调研3.5家公司。他也被业内誉为“调研狂魔”。

自2016年接手信达澳银新能源产业股票基金以来,获取的回报高达406.86%,

冯明远的操作风格有两大特点:

一个是持股特别多,偏好中小盘,很大程度上是因为信达澳银基金有外资持股,规定投资一级企业的持仓需低于5%。从三季度报告来,该基金的个股持有数高达398只,对比于张坤、刘格菘、蔡嵩松这样持股集中度高的,股票数量基本上是20只,董承非、谢治宇这样均衡配置的股票数量在40只。

他曾在采访时表示:在基金规模小于十个亿的时候,他很容易获得超额收益,因为这个时候他的选股的能力足够弥补多行业上的拖累,他也有能力通过选股控制组合业绩的大幅回撤。

总的来说这类风格的基金经理能够跑出四倍的收益说明自身拥有不俗的投研能力。

此外,持股周期短,换手率高是其另一大特点:冯明远长期90%左右仓位运作,但每季度都会对持有的标的做调整,每年换手在3-5倍,几乎每季度的重仓股都会变化,信达澳银一季度末的前五大重仓分别是德赛电池、京东方A、三利谱、法拉电子、顺络电子,如今到了三季度末变成了璞泰来、比亚迪、宁德时代、天齐锂业、中国电建。